Quando voc\u00ea abre o seu neg\u00f3cio, voc\u00ea t\u00e1 sim investindo e acreditando no sucesso dele. Mas a partir do momento que voc\u00ea fala \u201cem tanto tempo eu vou ter X de dinheiro\u201d, a\u00ed, meu amigo, voc\u00ea j\u00e1 t\u00e1 na jogatina.<\/p>\n\n\n\n
Ah, nada contra voc\u00ea fazer uma “fezinha” de vez em quando. Voc\u00ea n\u00e3o deveria chamar aposta de investimento, nem investir muito dinheiro em apostas, de qualquer tipo.<\/p>\n\n\n\n
E onde entra o fator \u201caposta\u201d do COE? Existem COEs de v\u00e1rios tipos, todos eles com uma \u201ccondi\u00e7\u00e3o\u201d e um prazo pra voc\u00ea ganhar a rentabilidade prometida, que geralmente \u00e9 maior do que aquela que voc\u00ea conseguiria na renda fixa.<\/p>\n\n\n\n
Exemplificando:<\/h4>\n\n\n\n
Vamos pegar um COE onde voc\u00ea est\u00e1 \u201capostando\u201d que 4 determinadas a\u00e7\u00f5es v\u00e3o subir. Mas tamb\u00e9m tem COE com tudo quanto \u00e9 tipo de aposta: com c\u00e2mbio, juros, infla\u00e7\u00e3o…<\/p>\n\n\n\n
Beleza ent\u00e3o. Se tudo der certo, se voc\u00ea for bom de aposta, se as 4 a\u00e7\u00f5es valorizarem, a\u00ed voc\u00ea ganha a rentabilidade, bem maior que a Selic, geralmente. Bom, n\u00e9? Mas e se n\u00e3o der? A\u00ed voc\u00ea perde de todo jeito, e eu vou te explicar porqu\u00ea.<\/p>\n\n\n\n
Existe um tipo de COE, menos comum, onde voc\u00ea tem chance inclusive de perder dinheiro nominal. Sabe aquela grana que voc\u00ea colocou no come\u00e7o? S\u00e3o chamados Valor Nominal em Risco. Perigo.<\/p>\n\n\n\n
Mas a balela mesmo mora no outro tipo, o tal do Valor Nominal Protegido. Digamos que voc\u00ea colocou mil reais, no COE de tr\u00eas anos. Se tudo der errado, se voc\u00ea errou a m\u00e3o na aposta, eles te devolvem seus R$ 1.000. Ou seja, sem perdas, n\u00e9?<\/p>\n\n\n\n
S\u00f3 que n\u00e3o. E a corre\u00e7\u00e3o? E a infla\u00e7\u00e3o? Imagina uma infla\u00e7\u00e3o de 5% ao ano. Em tr\u00eas anos, s\u00f3 pra voc\u00ea manter o mesmo poder de compra, o valor a ser devolvido pra voc\u00ea deveria ser R$ 1.158.<\/p>\n\n\n\n
Isso pra voc\u00ea n\u00e3o perder nada, pra ficar no zero a zero. Imagina ent\u00e3o o custo de oportunidade, ou seja, a grana que voc\u00ea poderia ganhar se estivesse com investimentos que te pagam mais que a infla\u00e7\u00e3o…<\/p>\n\n\n\n
Exemplo pr\u00e1tico de aplica\u00e7\u00e3o do COE<\/h2>\n\n\n\n
Voc\u00ea vai entender como funciona a engenharia do COE, e como ele sempre vai ser um \u00f3timo neg\u00f3cio pro banco que est\u00e1 emitindo, e pra corretora tamb\u00e9m, que ganha uma boa comiss\u00e3o pra te vender. E no final a gente v\u00ea se \u00e9 bom pra voc\u00ea ou n\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n
![\"\"](\"http:\/\/dinheirocomvoce.com.br\/wp-content\/uploads\/2019\/10\/COE.jpg\")
<\/figure><\/div>\n\n\n\nEnt\u00e3o, vamos supor que voc\u00ea investiu R$ 1.000 nesse COE. \u00a0Voc\u00ea estar\u00e1 apostando que estas quatro a\u00e7\u00f5es, Suzano, Localiza, Cosan e CVC v\u00e3o se valorizar. Todas as 4, viu, ao mesmo tempo. Se subirem 3 delas, j\u00e1 n\u00e3o t\u00e1 valendo.<\/p>\n\n\n\n
E aqui j\u00e1 deixo uma primeira quest\u00e3o para refletir. O que \u00e9 que voc\u00ea sabe sobre essas 4 a\u00e7\u00f5es? Como \u00e9 que t\u00e1 sua bola de cristal a\u00ed? Calibrada o suficiente pra saber que Suzano, Localiza, Cosan e CVC v\u00e3o subir?<\/p>\n\n\n\n
Se voc\u00ea tem alguma informa\u00e7\u00e3o destas empresas, se acompanha o resultado delas, se voc\u00ea tem um bom motivo pra acreditar que elas v\u00e3o se valorizar, eu acho que n\u00e3o \u00e9 voc\u00ea que iria comprar um COE, n\u00e9? Voc\u00ea iria sozinho, certo? Investiria direto nessas empresas.<\/p>\n\n\n\n
Vamos voltar ao COE do nosso exemplo. Voc\u00ea pode investir a partir de R$ 1.000. E se as 4 n\u00e3o subirem, l\u00e1 em 2021 voc\u00ea recupera o seu dinheiro aplicado. \u00c9 isso que eles querem dizer aqui com \u201cCapital Protegido\u201d, mas a gente acabou de ver que \u00e9 protegido mas n\u00e3o muito, certo?<\/p>\n\n\n\n
Sem contar que COE n\u00e3o \u00e9 renda fixa, ent\u00e3o n\u00e3o conta com garantia do Fundo Garantidor de Cr\u00e9dito \u2013 o FGC. A quest\u00e3o fica totalmente entre voc\u00ea e a sua confian\u00e7a no banco emissor do COE \u2013 no nosso exemplo aqui, \u00e9 o BTG.<\/p>\n\n\n\n
Como funciona a “aposta” no COE?<\/h2>\n\n\n\n
T\u00e1, e como funciona essa quest\u00e3o da \u201caposta\u201d? No COE do nosso exemplo, existem 4 datas de verifica\u00e7\u00e3o. A primeira \u00e9 no dia 17 de dezembro de 2019. Nessa data, vai ser analisado se as 4 a\u00e7\u00f5es valorizaram. Se sim, voc\u00ea ganha os seus R$ 1.000 de volta e mais um cupom.<\/p>\n\n\n\n
Nesse caso, se voc\u00ea investisse R$ 1.000, ganharia entre R$ 66,50 e R$ 76,50. E fim de papo. Ah, mas ainda tem que tirar imposto de renda…<\/p>\n\n\n\n
E quanto antes voc\u00ea sair do investimento, ou seja, se der certo logo de cara, mais imposto voc\u00ea vai pagar, porque o IR \u00e9 decrescente, do mesmo jeito da renda fixa.<\/p>\n\n\n\n
![\"\"](\"http:\/\/dinheirocomvoce.com.br\/wp-content\/uploads\/2019\/10\/COE-1.jpg\")
<\/figure><\/div>\n\n\n\nE a ideia \u00e9 a mesma para os pr\u00f3ximos cupons. As 4 valorizaram? A brincadeira termina, voc\u00ea ganha R$ 1.000 o cupom. At\u00e9 que no dia 17 de junho de 2021 \u00e9 feita a \u00faltima verifica\u00e7\u00e3o. Se n\u00e3o valorizou, significa que em nenhuma data de verifica\u00e7\u00e3o a condi\u00e7\u00e3o que voc\u00ea apostou deu certo.<\/p>\n\n\n\n
Ent\u00e3o no pr\u00f3ximo dia, no dia 18, acontece o pior cen\u00e1rio para este COE, que \u00e9 voc\u00ea receber seus R$ 1.000 de volta, dois anos depois, com zero por cento de valoriza\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n
Como o banco garante a seguran\u00e7a do seu dinheiro?<\/h2>\n\n\n\n
Pra voc\u00ea eu n\u00e3o sei. Mas pro banco, ah se vale! Agora eu vou te mostrar como ele consegue fazer este milagre a\u00ed, de \u201cproteger\u201d o seu dinheiro.<\/p>\n\n\n\n
Pra corretora tamb\u00e9m \u00e9 excelente, j\u00e1 que ela ganha uma comiss\u00e3o bem gorda nessa hist\u00f3ria. Por isso que a gente \u00e9 aporrinhado com um monte de propaganda de COE pra tudo quanto \u00e9 lado.<\/p>\n\n\n\n
Vamos l\u00e1. Voc\u00ea colocou R$ 1.000 no banco e investiu no COE. O banco j\u00e1 sabe que tem que te devolver R$ 1.000 daqui dois anos. Ent\u00e3o vamos dar um exemplo: ele vai pegar R$ 850 dos seus R$ 1.000, e aplicar em um investimento prefixado que renda R$ 1.000 l\u00e1 na frente, pra tirar o dele da reta.<\/p>\n\n\n\n
![\"\"](\"http:\/\/dinheirocomvoce.com.br\/wp-content\/uploads\/2019\/10\/Calculadora-COE.jpg\")
<\/figure><\/div>\n\n\n\nVamos l\u00e1. O n\u00famero de meses (na verdade de anos) que a gente vai colocar aqui \u00e9 2. Taxa de juros \u00e9 o que a gente quer achar. Capital atual R$ 850. Valor que eu quero obter ao final \u00e9 mil reais. Clicando em calcular, a gente tem a taxa de 8,46% ao ano.<\/p>\n\n\n\n
Pronto, o banco j\u00e1 fez o dele! Captou dinheiro para o prefixado dele, pode pegar essa grana para emprestar pra uma galera a\u00ed no mercado, com juros muito maiores. E n\u00e3o tem risco nenhum na hist\u00f3ria. Seus R$ 1.000 j\u00e1 est\u00e3o bonitinhos l\u00e1, provisionados para 2021.<\/p>\n\n\n\n
E sobrou R$ 150 dos seus R$ 1.000 pro banco brincar \u00e0 vontade com o seu dinheiro. No documento de informa\u00e7\u00f5es essenciais desse COE, o banco deixa claro pra voc\u00ea que NEM ELE vai comprar as a\u00e7\u00f5es do COE, olha a\u00ed:<\/p>\n\n\n\n
![\"\"](\"http:\/\/dinheirocomvoce.com.br\/wp-content\/uploads\/2019\/10\/Esclarecimento.jpg\")
<\/figure><\/div>\n\n\n\nE aqui entra a m\u00e1gica de brincar com dinheiro dos outros. Sabe a palavra \u201cestruturada\u201d da sigla COE? Aqui que ela entra.<\/p>\n\n\n\n
Existem muitas formas do banco fazer o malabarismo. Mas geralmente ele N\u00c3O compra diretamente estas a\u00e7\u00f5es do COE, que no nosso exemplo seriam Susano, Localiza, Cosan e CVC.<\/p>\n\n\n\n
Ele pode usar opera\u00e7\u00f5es avan\u00e7adas como op\u00e7\u00f5es, que s\u00e3o um tipo de derivativo. O que voc\u00ea precisa saber \u00e9 que o banco est\u00e1 na verdade comprando pap\u00e9is para apostar na subida destas empresas.<\/p>\n\n\n\n
Se der tudo errado, sem problemas, o banco j\u00e1 tem separado o que vai te pagar l\u00e1 em dois anos. Mas dando certo, o banc\u00e3o pode ter lucros enormes e sem limites.<\/p>\n\n\n\n
Ao contr\u00e1rio de voc\u00ea, porque o seu lucro est\u00e1 limitado, cravado ali. Maior que na renda fixa, mas ainda sim debaixo de um teto bem menor do que o banco pode ganhar.<\/p>\n\n\n\n
O banco pode inclusive realizar lucro se apenas uma das empresas subir. J\u00e1 voc\u00ea, meu amigo, comprou o pacote inteiro no COE. S\u00f3 ganha o seu respectivo caramingu\u00e1, se TODAS as quatro subirem, em uma das datas de verifica\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n
Ali\u00e1s, o banco n\u00e3o precisa nem mesmo apostar todos os cento e cinquenta contos da opera\u00e7\u00e3o. D\u00e1 pra fazer com bem menos, e embolsar a diferen\u00e7a, j\u00e1 que os lucros potenciais dos derivativos permitem pagar o que ele te prometeu, e ainda sobra.<\/p>\n\n\n\n
Conclus\u00e3o sobre o COE<\/h2>\n\n\n\n
Entendeu a l\u00f3gica, como sempre vai valer a pena pro banco?\u00a0 E voc\u00ea, prefere investir em a\u00e7\u00f5es sozinho ou gosta do COE, que tem desvantagens de n\u00e3o ter liquidez, sem FGC e com risco de perder feio pra infla\u00e7\u00e3o?<\/p>\n\n\n\n
Ou gosta do COE justamente por isso, por j\u00e1 ter estabelecido o quanto voc\u00ea est\u00e1 disposto a perder, se tudo der errado? E que tamb\u00e9m pode te dar tamb\u00e9m rentabilidades mais altas que na renda fixa, mesmo com o COE tendo limites para o quanto voc\u00ea pode ganhar?<\/p>\n\n\n\n
\u00c9… O COE tem teto pro ganho e piso para a perda! Faz sentido pra voc\u00ea, ou seria o COE o “t\u00edtulo de capitaliza\u00e7\u00e3o” das corretoras?<\/p>\n\n\n\n
Conta pra gente o que voc\u00ca acha. Grande abra\u00e7o pra voc\u00ea, cuide bem do seu dinheiro, e tchau!<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Que tal combinar possibilidades de ganhos de renda vari\u00e1vel, com a seguran\u00e7a da renda fixa? Capital protegido e ainda podendo ganhar bem mais que na renda fixa? Bom demais da conta pra ser verdade? Hoje eu vou mostrar pra voc\u00ea se vale mesmo a pena esse tal de COE \u2013 Certificado de Opera\u00e7\u00e3o Estruturada. E […]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":2439,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"video","meta":[],"categories":[23],"tags":[55,422,582,583,64,584,65],"_links":{"self":[{"href":"http:\/\/eduardomagno.com.br\/dinheiro\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2354"}],"collection":[{"href":"http:\/\/eduardomagno.com.br\/dinheiro\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"http:\/\/eduardomagno.com.br\/dinheiro\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/eduardomagno.com.br\/dinheiro\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/eduardomagno.com.br\/dinheiro\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=2354"}],"version-history":[{"count":0,"href":"http:\/\/eduardomagno.com.br\/dinheiro\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2354\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/eduardomagno.com.br\/dinheiro\/wp-json\/wp\/v2\/media\/2439"}],"wp:attachment":[{"href":"http:\/\/eduardomagno.com.br\/dinheiro\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=2354"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"http:\/\/eduardomagno.com.br\/dinheiro\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=2354"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"http:\/\/eduardomagno.com.br\/dinheiro\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=2354"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}