{"id":2424,"date":"2019-11-03T12:02:31","date_gmt":"2019-11-03T15:02:31","guid":{"rendered":"http:\/\/dinheirocomvoce.com.br\/?p=2424"},"modified":"2019-11-03T12:02:31","modified_gmt":"2019-11-03T15:02:31","slug":"prejuizo-nuconta-nubank-selic","status":"publish","type":"post","link":"http:\/\/eduardomagno.com.br\/dinheiro\/prejuizo-nuconta-nubank-selic\/","title":{"rendered":"Preju\u00edzo investindo na Nubank e no Tesouro Selic! Voc\u00ea est\u00e1 preparado?"},"content":{"rendered":"

Meu amigo dinheirudo, t\u00e1 a\u00ed voc\u00ea, tranquil\u00e3o, investindo na Nuconta do Nubank, ou colocando o seu rico dinheirinho no Tesouro Selic… Muito bem!\u00a0S\u00f3 que n\u00e3o. Voc\u00ea pode estar rasgando dinheiro!<\/p>\n

\u00c9 como se voc\u00ea me emprestasse uma graninha, e eu prometesse que te pagaria, s\u00f3 que menos do que voc\u00ea me emprestou. Ou seja, eu te devolvo o dinheiro, mas voc\u00ea n\u00e3o consegue mais comprar as mesmas coisas que poderia antes de me emprestar.<\/p>\n

T\u00e1 me achando indecoroso? \u00c9 porque \u00e9 mesmo. Se<\/strong> a previs\u00e3o<\/strong> de alguns<\/strong> economistas se realizar<\/strong>, \u00e9 exatamente isso que vai acontecer: voc\u00ea vai ter preju\u00edzo investindo<\/strong> na Nuconta<\/strong> ou no Tesouro Selic<\/strong>. Vamos entender isto melhor.<\/p>\n

Perder dinheiro com a Nuconta do Nubank ou Tesouro Selic<\/h2>\n

Meu amigo, qual \u00e9 a l\u00f3gica por tr\u00e1s de qualquer investimento? Quem precisa de dinheiro paga juros para quem pode esperar. Os juros s\u00e3o o custo para poder usar o caramingu\u00e1 alheio.<\/p>\n

No caso da Nuconta, a gente deixa o nosso dinheiro com o Nubank. Quando voc\u00ea compra um t\u00edtulo do tesouro direto, por outro lado, \u00e9 o governo que te paga um “jurinho” pra poder usar o seu dinheiro.<\/p>\n

E tanto no Tesouro Selic como na Nuconta, esse juro que voc\u00ea recebe \u00e9 praticamente o mesmo: o pr\u00f3prio valor da Selic, ou do CDI (que s\u00e3o o mesmo valor).\u00a0Temos acompanhado que o valor da Selic vem caindo cada vez mais. Fizemos at\u00e9 um v\u00eddeo no nosso canal sobre como investir com Selic baixa<\/a>.<\/p>\n

Ent\u00e3o, cada vez que tem um corte na Selic, menos dinheiro voc\u00ea recebe. Isso tanto na Nuconta como no Tesouro. Esse \u00e9 um lado da moeda, o\u00a0da soma, que coloca dinheiro no seu bolso, mas ainda tem a bocada do le\u00e3o…<\/p>\n

Nesses investimentos voc\u00ea recebe 100% da Selic Bruta. Isso significa que voc\u00ea ainda tem que descontar o imposto de renda, que tem essas al\u00edquotas que est\u00e3o abaixo:<\/p>\n

\"Pre\u00edzo<\/p>\n

E se voc\u00ea for resgatar antes de 30 dias, ainda incide o inconveniente IOF (Imposto sobre opera\u00e7\u00f5es financeiras).\u00a0O que sobra disso, que j\u00e1 n\u00e3o \u00e9 muita coisa, \u00e9 o que pinga a mais na sua carteira. \u00c9 o rendimento l\u00edquido<\/strong> da Nuconta ou do Tesouro Direto.<\/p>\n

Mas tem um problema grave aqui na hist\u00f3ria. E que a gente n\u00e3o v\u00ea quase ningu\u00e9m falando por a\u00ed (mas a gente fala).<\/p>\n

Infla\u00e7\u00e3o<\/h2>\n

Tem um monstro mort\u00edfero e silencioso que se chama infla\u00e7\u00e3o. Por ele agir quietinho no canto dele, igual mineirinho, pouca gente sequer percebe ou d\u00e1 aten\u00e7\u00e3o. Voc\u00ea n\u00e3o vai ver pessoas nas ruas protestando pela infla\u00e7\u00e3o \u2013 a n\u00e3o ser que o Brasil vire uma Venezuela ou Argentina. Bate na madeira a\u00ed!<\/p>\n

“Mas William, a infla\u00e7\u00e3o est\u00e1 bem baixa para os padr\u00f5es Brazucas. Por que \u00e9 que tem problema nisso, justamente agora que esse monstro est\u00e1 mais calminho?”<\/em><\/p>\n

Realmente, para os n\u00edveis brasileiros, o monstro est\u00e1 at\u00e9 bem quieto. Tamb\u00e9m, pensa o seguinte: infla\u00e7\u00e3o gera aumento de pre\u00e7o. E qual empres\u00e1rio atualmente tem o luxo de aumentar o pre\u00e7o, se ningu\u00e9m t\u00e1 comprando?<\/p>\n

As coisas continuam bem devagar, quase parando, apesar das tentativas de recupera\u00e7\u00e3o. A estimativa \u00e9 que o PIB termine o ano em torno de 1% de aumento. Mas ainda s\u00e3o milh\u00f5es de desempregados e mais de 40% da popula\u00e7\u00e3o adulta est\u00e1 inadimplente, ou seja, com o nome sujo na pra\u00e7a.<\/p>\n

Ent\u00e3o a infla\u00e7\u00e3o meio que se controla sozinha. Se pouca gente consome ou toma cr\u00e9dito pra gastar, aumentar os pre\u00e7os significa vender menos ainda.<\/p>\n

Para quem investe, n\u00e3o importa muito se a Selic est\u00e1 alta ou baixa. E nem a infla\u00e7\u00e3o sozinha.\u00a0O que importa \u00e9 o quanto o seu dinheiro aumenta em poder de compra, ou seja, em juros reais. O que vale pra quem investe \u00e9 a diferen\u00e7a entre a Selic e o IPCA<\/strong>, que \u00e9 o \u00edndice oficial de infla\u00e7\u00e3o no Brasil.<\/p>\n

A bucha que pode acontecer no Brasil<\/h2>\n

Tudo bem que o seu \u00edndice de infla\u00e7\u00e3o pode ser bem diferente do IPCA, dependendo do que voc\u00ea consome todos os meses. Mas a\u00ed n\u00e3o d\u00e1 pra gente fazer conta nenhuma. Ent\u00e3o vamos ficar s\u00f3 com o IPCA mesmo. A\u00ed que est\u00e1 a parte feia da hist\u00f3ria: o estreitamento da Selic est\u00e1 cada vez mais perto dele.<\/p>\n

E.. \u00c9 a\u00ed que entra um cen\u00e1rio macabro que est\u00e1 por acontecer no Brasil, onde voc\u00ea poder\u00e1 investir e perder dinheiro: os chamados juros reais negativos!<\/p>\n

Se boletim Focus<\/em> estiver certo, que \u00e9 uma proje\u00e7\u00e3o do mercado, o IPCA terminar\u00e1 o ano em 3,29%. No pr\u00f3prio Focus<\/em>, a Selic \u00e9 estimada para 4,5% em 2019. Mas segundo alguns economistas, ela pode chegar a 4% ainda neste ano!<\/p>\n

\"Boletim<\/p>\n

Simulando um poss\u00edvel cen\u00e1rio<\/h2>\n

Vamos pegar a nossa planilha comparadora de investimentos, pra voc\u00ea entender o efeito dessa baga\u00e7a. Vamos jogar 4% de Selic e 3,29% de infla\u00e7\u00e3o.\u00a0Vamos colocar as rentabilidades oferecidas pelos investimentos aqui, pra gente ver como fica o rendimento de cada um deles.<\/p>\n

O Tesouro Selic era oferecido com um descontinho, um des\u00e1gio de 0,02%. J\u00e1 o nosso Prefixado oferecia 4,96% ao ano. O Tesouro IPCA pagava infla\u00e7\u00e3o mais 2,25% ao ano. J\u00e1 nestes investimentos privados, voc\u00ea precisa colocar as remunera\u00e7\u00f5es oferecidas pra voc\u00ea.<\/p>\n

\"Planilha<\/p>\n

A gente pegou estes aqui l\u00e1 no App Renda Fixa<\/em>: um CDB de 110% do CDI, e uma LCI de 100% do CDI. Que, por sinal, \u00e9 a mesma rentabilidade da Nuconta (s\u00f3 que nela imposto de renda).<\/p>\n

\"Resultado<\/p>\n

A planilha mostra pra gente que o melhor investimento, nas condi\u00e7\u00f5es que a gente simulou, \u00e9 o Tesouro IPCA+. A rentabilidade \u00e9 de 4,29%. Mas se a gente tirar a danada da praga da infla\u00e7\u00e3o, de 3,29%, sobra a bagatela de praticamente 1%.<\/p>\n

Na verdade d\u00e1 0,97%, ou seja, dos dez mil bar\u00f5es que a gente colocou, voc\u00ea s\u00f3 poderia gastar 97 reais. E isso na melhor das condi\u00e7\u00f5es e dentro dos investimentos que simulamos aqui. E olha que n\u00e3o tem Tesouro IPCA para daqui um ano, a gente deu uma bela acochambrada na coisa aqui, s\u00f3 pra simular o rendimento.<\/p>\n

Deixando dinheiro na poupan\u00e7a, voc\u00ea perde para a infla\u00e7\u00e3o, como n\u00e3o acontecia h\u00e1 um algum tempo.\u00a0Que poupan\u00e7a n\u00e3o \u00e9 legal, isso voc\u00ea j\u00e1 sabia. Mas que tal perder dinheiro no Tesouro Selic? Sim meu amigo, investindo nele, voc\u00ea tamb\u00e9m perderia poder de compra do seu dinheiro, 0,27% de bucha.<\/p>\n

At\u00e9 mesmo a Nuconta do Nubank, seu preju\u00edzo seria de 0,09%! Voc\u00ea investiria R$ 10.000 hoje, e tiraria R$ 9.990.<\/p>\n

O que podemos concluir?<\/h2>\n

Por um lado, a gente pode sim comemorar tempos de infla\u00e7\u00e3o baixa, porque quem mais sofre com isso s\u00e3o os pobres. No Brasil, algu\u00e9m teve a brilhante ideia de tributar o consumo em vez de focar na renda.<\/p>\n

Ou seja, pagando 30% de imposto no saco de arroz, quem voc\u00ea acha que se ferra mais: o rico ou o pobre?<\/p>\n

Isso \u00e9 cruel! Se voc\u00ea quiser, qualquer dia eu trago para voc\u00ea o tema “porque o estado faz as pessoas ficarem mais pobres”. Se este tema te interessa, escreva nos coment\u00e1rios desse post pra gente saber.<\/p>\n

E a infla\u00e7\u00e3o age do mesmo jeito que os impostos. Para o rico, faz pouca diferen\u00e7a se o saco de arroz dobrar de valor um tempo depois.\u00a0Ent\u00e3o, tem que comemorar infla\u00e7\u00e3o baixa sim.<\/p>\n

O melhor seria se a economia tivesse aquecida e a Selic baixa, mas ok.<\/p>\n

Se voc\u00ea quer saber, at\u00e9 Selic baixa tamb\u00e9m \u00e9 uma boa, dentro de um certo limite. Quando ela cai, mais gente (em tese) estaria disposta a comprar financiado, e os empres\u00e1rios come\u00e7ariam investir mais.<\/p>\n

Por que \u00e9 preocupante este cen\u00e1rio?<\/h2>\n

Claro que investir em um pa\u00eds tem muito mais a ver com confian\u00e7a nas regras, nas leis e na seriedade dos governantes do que na taxa b\u00e1sica de juros. Mas ainda sim, com a Selic baixa poderia a financiar a economia. Por\u00e9m existem dois problemas nessa hist\u00f3ria:<\/p>\n

    \n
  • At\u00e9 que valor \u00e9 saud\u00e1vel estimular o consumo atrav\u00e9s de d\u00edvida, ou seja, em que valor a Selic pode continuar baixa, sem que as pessoas gastem demais, de uma hora pra outra? E tudo isso leve a uma press\u00e3o nos pre\u00e7os, aumentando a infla\u00e7\u00e3o e a pr\u00f3pria Selic novamente? Eu acho que o governo est\u00e1 naquela de n\u00e3o ter outra sa\u00edda: as coisas est\u00e3o bem paradas ainda, ent\u00e3o bora fazer o povo gastar mais! O que a gente pode fazer? S\u00f3 torcer e rezar, n\u00e3o \u00e9?<\/li>\n
  • O outro ponto \u00e9: s\u00f3 eu que acho indecoroso voc\u00ea emprestar dinheiro e tirar menos que tirou? Est\u00e1 acontecendo em muitos pa\u00edses do mundo. De novo, todo mundo empurrando a galera pra gastar e gastar. Seria um sintoma de crise mundial \u00e0 caminho? S\u00f3 Deus sabe, meu amigo!<\/li>\n<\/ul>\n

    Uma coisa que poderia (mas n\u00e3o vai) ser implementada pelo governo, nessa condi\u00e7\u00e3o maluca de Selic chegando pertinho do IPCA, \u00e9 isentar do imposto de renda as aplica\u00e7\u00f5es do Tesouro Direto, por exemplo. O que ajudaria o rendimento do Tesouro Selic, e por tabela, da Nuconta tamb\u00e9m.<\/p>\n

    Veja voc\u00ea que a LCI e o LCA, mesmo magrinhos, continuam dando algum poder de compra na hist\u00f3ria: 0,69%, aqui no caso da nossa simula\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

    \"LCI<\/p>\n

    Poss\u00edveis cen\u00e1rios<\/h2>\n

    Mas voc\u00ea acha que isso vai acontecer? J\u00e1 viu pol\u00edtico cortando imposto? \u00c9 igual cabe\u00e7a de bacalhau, enterro de an\u00e3o e mundial do Palmeiras. Brincadeira gente, brincadeira!\u00a0T\u00e1 mais f\u00e1cil o governo cortar a isen\u00e7\u00e3o da LCI e LCA, que \u00e9 o que vira e mexe a gente escuta falar.<\/p>\n

    Eu vejo que tem dois cen\u00e1rios de pegadinha para os investimentos do Tesouro Direto: quando a infla\u00e7\u00e3o est\u00e1 muito alta e quando est\u00e1 muito baixa.<\/p>\n

    Quando t\u00e1 alta demais \u00e9 pior: mesmo um t\u00edtulo atrelado \u00e0 infla\u00e7\u00e3o, como o Tesouro IPCA, tem a rentabilidade composta pela infla\u00e7\u00e3o + taxa fixa. E voc\u00ea vai pagar imposto de renda em cima disso, ou seja, pagar imposto pela infla\u00e7\u00e3o. Credo! \u00c9 o estado te empurrando a infla\u00e7\u00e3o, pela incompet\u00eancia dele, e voc\u00ea “devolvendo” essa gentileza em forma de imposto pago!<\/p>\n

    No caso do cen\u00e1rio atual, de Selic e IPCA baixos, a gente vai chegando num ponto de praticamente n\u00e3o valer a pena colocar a grana nesses investimentos. E pode piorar, viu? O mundo todo t\u00e1 vivendo de taxas de juros baix\u00edssimas, algumas negativas mesmo \u2013 isso sem considerar a infla\u00e7\u00e3o!<\/p>\n

    Onde vai dar isso? Num sei.<\/p>\n

    Talvez voc\u00ea saiba mais at\u00e9 mais do que eu… Viajante do futuro, depois me conta aqui em baixo, ser\u00e1 que deu bom ou ruim esse neg\u00f3cio?<\/p>\n

    Valeu meu amigo, abra\u00e7o grande para voc\u00ea, e cuide bem do seu dinheiro! Tchau.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

    Meu amigo dinheirudo, t\u00e1 a\u00ed voc\u00ea, tranquil\u00e3o, investindo na Nuconta do Nubank, ou colocando o seu rico dinheirinho no Tesouro Selic… Muito bem!\u00a0S\u00f3 que n\u00e3o. Voc\u00ea pode estar rasgando dinheiro! \u00c9 como se voc\u00ea me emprestasse uma graninha, e eu prometesse que te pagaria, s\u00f3 que menos do que voc\u00ea me emprestou. Ou seja, eu […]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":2520,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"video","meta":[],"categories":[23,24],"tags":[19,64,67,45,482,47,278,279,71,73],"_links":{"self":[{"href":"http:\/\/eduardomagno.com.br\/dinheiro\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2424"}],"collection":[{"href":"http:\/\/eduardomagno.com.br\/dinheiro\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"http:\/\/eduardomagno.com.br\/dinheiro\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/eduardomagno.com.br\/dinheiro\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/eduardomagno.com.br\/dinheiro\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=2424"}],"version-history":[{"count":0,"href":"http:\/\/eduardomagno.com.br\/dinheiro\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2424\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/eduardomagno.com.br\/dinheiro\/wp-json\/wp\/v2\/media\/2520"}],"wp:attachment":[{"href":"http:\/\/eduardomagno.com.br\/dinheiro\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=2424"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"http:\/\/eduardomagno.com.br\/dinheiro\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=2424"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"http:\/\/eduardomagno.com.br\/dinheiro\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=2424"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}